CDB ou Tesouro Selic: qual a diferença
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é, na prática, um empréstimo que você faz a um banco: ele usa o seu dinheiro e devolve com juros, geralmente um percentual do CDI. O Tesouro Selic é um título público, um empréstimo ao governo federal, que rende próximo da taxa Selic. CDI e Selic costumam ficar bem próximos, então o que muda entre um CDB e o Tesouro Selic é sobretudo a taxa realmente ofertada e as garantias de cada um.
O CDB conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. O Tesouro Selic é garantido pelo próprio Tesouro Nacional, considerado o investimento de menor risco do país, sem limite de valor coberto.
A taxa de custódia do Tesouro Selic
A B3 cobra 0,20% ao ano de taxa de custódia sobre quem investe em Tesouro Direto, mas com isenção total para os primeiros R$ 10.000 por CPF. Só o valor que ultrapassa esse limite paga a taxa, proporcionalmente. O CDB não tem esse tipo de cobrança.
Tabela de Imposto de Renda regressivo
CDB e Tesouro Selic seguem exatamente a mesma tabela, incidindo só sobre o rendimento, nunca sobre o valor investido:
| Prazo | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Como calcular: passo a passo (CDB)
Exemplo: R$ 1.000 iniciais, aportes de R$ 200 por mês, 24 meses, CDB a 100% do CDI a 14,15% ao ano
-
1Converta a taxa anual em taxa mensal composta
(1 + 14,15%)^(1/12) − 1 ≈ 1,109% ao mês -
2Aplique o rendimento mês a mês, somando o aporte em cada mês
saldo = saldo × (1 + taxa mensal) + aporteRepetido 24 vezes, chega a um saldo bruto de R$ 6.767,98. -
3Calcule o rendimento bruto e aplique o IR (17,5% para 24 meses)
R$ 6.767,98 − R$ 5.800,00 = R$ 967,98 de rendimento × 17,5% = R$ 169,40 de IR
Resultado final: R$ 6.598,59 líquidos. No Tesouro Selic, o cálculo é idêntico, só descontando também a taxa de custódia sobre o que passar de R$ 10.000.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre CDB e Tesouro Selic?
O CDB é um empréstimo que você faz a um banco, que devolve o dinheiro com juros, geralmente um percentual do CDI. O Tesouro Selic é um título público, um empréstimo ao governo federal, que rende próximo da taxa Selic. Os dois são de renda fixa e baixo risco, mas têm garantias diferentes.
CDB e Tesouro Selic têm o mesmo risco?
Não exatamente. O CDB conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o investimento de menor risco do país, sem limite de valor coberto.
O Tesouro Selic tem taxa de custódia?
Sim, a B3 cobra 0,20% ao ano de taxa de custódia sobre o saldo em Tesouro Direto, mas com isenção total para os primeiros R$ 10.000 investidos por CPF. Só o valor que exceder esse limite paga a taxa. O CDB não tem esse tipo de cobrança.
Vale mais a pena CDB ou Tesouro Selic?
Depende da taxa oferecida pelo CDB no momento: um CDB que paga mais de 100% do CDI tende a render mais que o Tesouro Selic, que rende perto de 100% da Selic. Como CDI e Selic costumam ficar muito próximos, comparar as duas taxas realmente ofertadas é o jeito mais direto de decidir.
Como funciona o Imposto de Renda no CDB e no Tesouro Selic?
Os dois seguem a mesma tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias, incidindo só sobre o rendimento, nunca sobre o valor investido.