Caixinha do Nubank ou poupança: qual rende mais em 2026
A poupança não paga Imposto de Renda. A Caixinha paga. Mesmo assim, na maioria dos cenários a Caixinha ainda sai na frente, e dá pra saber exatamente a partir de que ponto isso deixa de ser verdade.
Conteúdo educativo produzido pela equipe da Calculadora Ninja.
Sumário
A comparação mais comum de quem começa a usar a Caixinha do Nubank é com a velha poupança. A poupança tem uma vantagem que a Caixinha não tem: é isenta de Imposto de Renda. Isso faz parecer que a comparação é mais equilibrada do que realmente é.
Com R$ 5.000 por 12 meses, a poupança rende líquido R$ 417,15 (isenta de IR). A Caixinha a 100% do CDI, mesmo pagando 20% de imposto sobre o rendimento, entrega R$ 566,00 líquidos, 36% a mais. A Caixinha só perde da poupança se o CDI cair abaixo de cerca de 10,4% ao ano.
Ver a conta completaO que cada um rende
A poupança segue uma regra fixa desde 2012: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano (o que é o caso hoje), ela rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial, hoje perto de 0,17% ao mês). Isso dá algo em torno de 8,3% ao ano, sem desconto nenhum de imposto para pessoa física.
A Caixinha do Nubank rende 100% do CDI, um indicador que acompanha de perto a Selic e hoje gira perto de 14% ao ano. É um número bem maior que o da poupança, mas sobre o rendimento incide Imposto de Renda regressivo (22,5% a 15%, dependendo de quanto tempo o dinheiro fica investido), descontado automaticamente no resgate.
A comparação com números
Pegando R$ 5.000 aplicados por 12 meses, sem mexer, dá pra colocar as duas contas lado a lado:
| Poupança | Caixinha (100% CDI) | |
|---|---|---|
| Taxa anual | 8,34% | 14,15% |
| Rendimento bruto | R$ 417,15 | R$ 707,50 |
| Imposto de Renda | Isenta | R$ 141,50 (20%) |
| Rendimento líquido | R$ 417,15 | R$ 566,00 |
Ver o passo a passo dessa conta
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1Rendimento líquido da poupança em 12 meses
R$ 5.000 × [(1 + 0,67%)¹² − 1] = R$ 417,150,67% ao mês = 0,5% + TR de 0,17%, sem desconto de imposto. -
2Rendimento bruto da Caixinha a 100% do CDI
R$ 5.000 × 14,15% = R$ 707,50 -
3Desconta o IR de 20% (aplicação de 360 dias)
R$ 707,50 × 20% = R$ 141,50 de imposto → líquido R$ 566,00
líquido na poupança
líquido na Caixinha
a mais na Caixinha, 36%
O CDI mínimo pra compensar
Como a poupança rende sempre perto de 8,3% ao ano (enquanto a Selic estiver acima de 8,5%) e a Caixinha varia junto com o CDI, dá pra achar o ponto exato em que as duas empatam. Abaixo desse ponto, a poupança leva vantagem, mesmo sem pagar imposto ela ainda rende mais líquido; acima, a Caixinha compensa mais, mesmo pagando 20% de IR.
As duas linhas se cruzam perto de 10,4% ao ano de CDI (considerando 12 meses de aplicação). Com o CDI de hoje, perto de 14%, a Caixinha fica bem acima da poupança.
Por que o prazo de aplicação muda a conta
O ponto de equilíbrio calculado acima vale para 12 meses, porque nesse prazo a alíquota de Imposto de Renda da Caixinha é de 20%. Só que a alíquota cai quanto mais tempo o dinheiro fica investido, então o CDI mínimo pra Caixinha compensar também muda:
| Prazo | Alíquota de IR | CDI mínimo pra compensar |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | ≈ 10,77% a.a. |
| 181 a 360 dias | 20% | ≈ 10,43% a.a. |
| 361 a 720 dias | 17,5% | ≈ 10,11% a.a. |
| Acima de 720 dias | 15% | ≈ 9,82% a.a. |
Na prática: quanto mais tempo o dinheiro fica na Caixinha sem ser resgatado, menor é o CDI necessário pra ela valer mais a pena que a poupança. Isso reforça que a Caixinha combina melhor com dinheiro que não vai ser mexido tão cedo, embora ela permaneça líquida (dá pra resgatar a qualquer momento, diferente de um CDB com carência).
E essa conta toda usa a taxa padrão de 100% do CDI. O próprio Nubank tem uma versão que rende mais, sem precisar sair do app: veja como funciona a Caixinha Turbo, que chega a 120% do CDI.
Perguntas frequentes
A Caixinha do Nubank sempre rende mais que a poupança?
Não sempre, mas na prática quase sempre. A Caixinha rende mais quando o CDI do período está acima de um piso em torno de 10% a 11% ao ano, dependendo do prazo de aplicação. Com o CDI atual, bem acima desse piso, a Caixinha compensa mais mesmo depois de descontar o Imposto de Renda.
Por que a poupança fica isenta de Imposto de Renda e a Caixinha não?
É uma regra específica da poupança, criada por lei, que a isenta de Imposto de Renda para pessoa física. A Caixinha do Nubank tecnicamente é um CDB, um tipo de investimento de renda fixa, e todo CDB segue a tabela regressiva normal de Imposto de Renda sobre o rendimento.
Quanto precisa ser o CDI pra Caixinha compensar mais que a poupança?
Depende do prazo, porque o prazo muda a alíquota do Imposto de Renda. Em aplicações de até 180 dias, o CDI mínimo fica perto de 10,8% ao ano. Entre 181 e 360 dias, perto de 10,4%. Entre 361 e 720 dias, perto de 10,1%. Acima de 720 dias, perto de 9,8%. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor o CDI necessário para compensar.
A Caixinha do Nubank é tão segura quanto a poupança?
As duas contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite vigente por CPF e por instituição financeira. Em termos de garantia, o risco das duas é equivalente.
Vale a pena tirar todo o dinheiro da poupança e colocar na Caixinha?
Com o CDI nos patamares atuais, bem acima do piso de equilíbrio, a Caixinha tende a valer mais a pena financeiramente. Mas o CDI muda ao longo do tempo, então vale simular o cenário específico antes de decidir, e considerar também se o dinheiro pode ficar parado tempo suficiente pra pagar uma alíquota de Imposto de Renda menor.